Masalah Manajemen Uang Dalam Perdagangan Berjangka Ini adalah asumsi umum bahwa sebagian besar pedagang kehilangan uang, sementara memenangkan pedagang sedikit dan jauh antara keduanya. Tapi apa yang membedakan para pemenang ini dari massa Ini bukan kemampuan untuk memilih entri presisi, melainkan pemahaman tentang pengelolaan uang. Baca terus untuk mengetahui bagaimana aspek perdagangan yang sering diabaikan ini berkontribusi terhadap kesuksesan. TUTORIAL: Analisis Teknis Mempraktikkan Disiplin Pengelolaan uang mungkin merupakan bidang perdagangan yang paling diabaikan. Subjek sering diabaikan karena disalahpahami, dan terus terang, kedengarannya membosankan dibandingkan dengan diskusi tentang stokastik atau analisis teknis. Namun, sangat penting untuk rencana trading yang sukses. Bahkan sebuah rencana perdagangan yang sederhana seperti sistem crossover rata-rata bergerak bisa menjadi pemenang bersih saat pengelolaan uang diterapkan. Diskusi manajemen uang ini akan membangun fondasi konsep yang bisa diterapkan pada rencana trading manapun. Rencana pengelolaan uang akan membantu Anda di bidang kunci lain - disiplin. Banyak investor tidak ragu untuk memasukkan investasi, tapi kemudian mereka bingung apa yang harus mereka lakukan selanjutnya. Memiliki rencana pengelolaan uang akan membuat investor tetap disiplin dan mencegah keseimbangan emosi, ketakutan dan keserakahan, agar tidak sinkron. (Untuk bacaan terkait, lihat Memiliki Rencana: Dasar Kesuksesan.) Memulai Dari Square One Tempat yang baik untuk memulai ketika mempertimbangkan pengelolaan uang adalah konsep pengendalian risiko. Pedagang tertarik ke futures karena leverage yang diberikan - jumlah yang besar dapat dimenangkan dengan modal investasi yang sangat kecil. Namun, biaya leverage itu adalah kenyataan bahwa Anda bisa kehilangan lebih dari saldo akun Anda. Jadi, bagaimana Anda bisa mengendalikan risiko itu (Untuk wawasan lebih banyak, lihat Tutorial: Fundamental Berjangka.) Pertama, perhatikan bahwa peraturan mengenai margin adalah minimum. Tidak ada aturan yang mempengaruhi margin maksimum yang bisa Anda terapkan pada perdagangan. Dengan kata lain, jika Anda khawatir dengan pengaruh potensi kerugian suatu pasar, berikan lebih banyak modal. Benar, Anda akan mengurangi keseluruhan pengembalian Anda, tapi ini juga membawa semuanya menjadi seimbang. (Untuk membaca lebih lanjut tentang topik ini, lihat tutorial Margin Trading.) Contoh: Jika jagung diperdagangkan pada 3 per gantang dan kontraknya 5.000 bushel, maka nilai kontrak penuh dari satu kontrak jagung adalah 15.000. Pertukaran umumnya membutuhkan margin minimum sekitar 5-7, yang antara 750 dan 1.050. Ini adalah minimum Jika rencana trading kita mengharuskan kita mengambil risiko pergerakan 0,10 di jagung, kita mempertaruhkan 500, atau sekitar 48-66 investasi kita. Namun, jika separuh nilai kontrak diterapkan pada perdagangan, atau 7.500, maka pergerakan 0,10 yang sama akan berarti hanya 6,6 dari modal investasi kita. Itu cukup berbeda. Tingkatkan itu untuk menginvestasikan nilai kontrak penuh dan seorang trader di sisi panjang (buy) menghilangkan kemungkinan kehilangan lebih dari investasi awal. Rencanakan Risiko Perdagangan Anda Jadi, berapa jumlah yang tepat untuk mengambil risiko dalam perdagangan Tidak ada peraturan yang ketat dan sulit mengenai hal ini, namun ukuran akun, toleransi risiko, tujuan keuangan dan bagaimana hal itu sesuai dengan keseluruhan rencana perdagangan harus diperhitungkan. Anda bisa lihat dari contoh di atas yang ada cukup range. Pedagang konservatif umumnya berisiko sekitar 5-7 pada perdagangan tertentu, namun ini juga memerlukan jumlah modal atau jumlah masuk dan keluar yang lebih baik. Meningkatkan itu ke 12 risiko memungkinkan untuk mengambil sedikit lebih banyak pengaruh dan ayunan pasar yang lebih luas. Lebih dari itu, jumlah itu pasti salah - hanya bergantung pada faktor lain dari rencana Anda. Namun, jika Anda mengambil risiko lebih besar, Anda juga harus mempertimbangkan apakah tujuan keuntungan Anda realistis. Pertimbangkan anekdot matematis ini saat Anda memikirkan di mana toleransi risiko Anda sesuai dengan pembahasan di atas. Jika Anda kehilangan 50 transaksi, Anda perlu mencapai 100 pengembalian untuk mendapatkannya kembali. Misalnya, jika Anda memiliki 100 saham dengan harga 50 per saham dan kehilangan 50, 5.000 Anda akan turun menjadi 2.500. Anda sekarang harus mencapai 100 pengembalian untuk kembali ke 5.000. Berpikir tentang risiko dengan cara ini dapat menempatkan toleransi risiko Anda kembali ke perspektif Stop Runaway Trading Losers Pentingnya perintah stop-loss sebagai bagian dari pengelolaan uang tidak dapat diabaikan. Perhentian yang telah ditentukan membuat trader terdisiplin dalam menjalankan pengelolaan uangnya. Namun, banyak trader tidak mengerti bagaimana cara stop placement. Berhenti tidak dapat ditempatkan secara sewenang-wenang - pertimbangan cermat harus masuk ke tempat untuk berhenti merokok. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Order Stop-Loss - Pastikan Anda Menggunakannya, Dasar-Dasar Dari Memesan Entri dan Membatasi Kerugian.) Pedagang terkadang menetapkan pemberhentian yang sewenang-wenang, namun umumnya merupakan ide yang buruk. Ini terjadi ketika seorang trader mengatakan, saya menempatkan saya berhenti pada risiko 500 per perdagangan karena itulah yang saya merasa nyaman kehilangan pada perdagangan - tidak lebih. Mari berasumsi bahwa trader ini menggunakan sistem analisa teknikal dan swing trading. Perayapan yang rendah dari pasar yang dimaksud adalah langkah 750. Apakah para pedagang ini 500 berhenti masuk akal Sama sekali tidak Selain itu, mungkin ini mendekati kerugian yang dijamin karena Anda bisa mendapatkannya. Bagaimana jika ayunan rendah adalah langkah 250 Risiko 500 tetap tidak masuk akal karena terlalu banyak risiko. Kunci yang perlu diingat saat Anda menetapkan pemberhentian Anda adalah harga stop harus sesuai dengan pasar. Jika risiko yang dibutuhkan pada perdagangan terlalu banyak bagi para pedagang risiko toleransi atau ukuran akun, maka pedagang harus mencari pasar yang sesuai. Adalah bodoh untuk menukar pasar dengan modal yang terlalu sedikit. Ada pepatah lama yang memperingatkan agar membawa pisau ke pertarungan senjata. Demikian juga, jika Anda datang ke pasar dengan modal terlalu sedikit, Anda mungkin juga menghemat banyak waktu dan memotong cek untuk rekanan perdagangan saat itu juga. Bottom Line Pastikan pasar yang Anda trading sesuai dengan ukuran akun Anda dan toleransi risiko. Pastikan persentase yang ingin Anda risiko per perdagangan sesuai dengan rencana dan pasar. Dan ingat bahwa tidak satu pun komponen ini ada dalam ruang hampa udara. Fokus pada satu tanpa yang lain dan Anda menuju masalah. Timbang faktor-faktor ini bersama-sama dan Anda akan menempatkan diri Anda di jalur untuk membangun rencana perdagangan yang sukses. Frexit singkatan dari quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini. Rasio yang dikembangkan oleh Jack Treynor bahwa langkah-langkah yang diperoleh menghasilkan lebih dari yang dapat diperoleh dengan tanpa risiko. Manajemen Uang Letakkan dua pedagang rookie di depan layar, berikan mereka setumpukan probabilitas tinggi terbaik Anda, dan untuk kebaikan Mengukur, masing-masing memiliki sisi berlawanan dari perdagangan. Kemungkinan besar, keduanya akan kehilangan uang. Namun, jika Anda mengambil dua pro dan meminta mereka bertransaksi dengan arah yang berlawanan satu sama lain, cukup sering kedua trader akan menghasilkan uang - meskipun ada kontradiksi premis. Apa bedanya Apa faktor terpenting yang memisahkan pedagang berpengalaman dari amatir Jawabannya adalah pengelolaan uang. Seperti diet dan berolahraga, pengelolaan uang adalah sesuatu yang kebanyakan pedagang pergunakan untuk layanan bibir, tapi hanya sedikit latihan dalam kehidupan nyata. Alasannya sederhana: seperti makan sehat dan tetap fit, pengelolaan uang bisa terasa seperti aktivitas yang memberatkan dan tidak menyenangkan. Ini memaksa pedagang untuk terus memantau posisi mereka dan mengambil kerugian yang diperlukan, dan hanya sedikit orang yang suka melakukan hal itu. Namun, seperti yang ditunjukkan oleh Gambar 1, kehilangan pengambilan sangat penting untuk kesuksesan perdagangan jangka panjang. Jumlah Ekuitas yang Hilang Jumlah Pengembalian Diperlukan untuk Kembalikan ke Nilai Ekuitas Asli Gambar 1 - Tabel ini menunjukkan betapa sulitnya pulih dari kerugian yang melemahkan. Perhatikan bahwa seorang pedagang harus mendapatkan 100 di atas modalnya - sebuah prestasi yang dicapai oleh kurang dari 1 pedagang di seluruh dunia - hanya untuk mencapai titik impas pada sebuah akun dengan kerugian 50. Pada 75 penarikan, pedagang harus melipatgandakan akunnya hanya untuk mengembalikannya ke ekuitas awalnya - benar-benar tugas yang mengerikan. Yang Besar Meskipun kebanyakan pedagang mengenal angka-angka di atas, mereka pasti akan diabaikan. Buku-buku perdagangan dikotori dengan cerita tentang pedagang yang kehilangan satu, dua, bahkan keuntungan lima tahun dalam satu perdagangan pun menjadi sangat salah. Biasanya, kehilangan pelarian adalah hasil dari pengelolaan uang yang ceroboh, tanpa hambatan keras dan banyak penurunan rata-rata ke dalam rindu dan kenaikan rata-rata ke dalam celana pendek. Yang terpenting, kehilangan pelarian ini hanya karena kehilangan disiplin. Sebagian besar pedagang memulai karir trading mereka, baik secara sadar maupun tidak sadar, memvisualisasikan The Big One - satu perdagangan yang akan membuat mereka jutaan dan membiarkan mereka pensiun muda dan hidup riang sepanjang sisa hidup mereka. Di forex, fantasi ini semakin diperkuat oleh cerita rakyat pasar. Siapa yang bisa melupakan saat George Soros mematahkan Bank of England dengan mengkonsletkan pound dan berjalan pergi dengan keuntungan 1 miliar yang sejuk dalam satu hari Tapi kebenaran keras yang dingin bagi sebagian besar pedagang eceran adalah, alih-alih mengalami Big Win, Kebanyakan pedagang menjadi korban hanya satu Rugi Besar yang bisa membuat mereka kehilangan permainan selamanya. Belajar Pelajaran yang Sulit Pedagang dapat menghindari nasib ini dengan mengendalikan risiko mereka melalui stop loss. Di buku terkenal Jack Schwagers Market Wizards (1989), day trader dan trend follower Larry Hite menawarkan saran praktis ini: Jangan pernah mengambil risiko lebih dari 1 ekuitas total pada perdagangan apapun. Dengan hanya mempertaruhkan 1, saya acuh tak acuh terhadap perdagangan individu. Ini adalah pendekatan yang sangat bagus. Seorang pedagang bisa salah 20 kali berturut-turut dan masih memiliki 80 dari ekuitasnya yang tersisa. Kenyataannya adalah bahwa sangat sedikit pedagang yang memiliki disiplin untuk mempraktikkan metode ini secara konsisten. Tidak seperti anak yang belajar tidak menyentuh kompor panas hanya setelah dibakar sekali atau dua kali, kebanyakan pedagang hanya bisa menyerap pelajaran disiplin risiko melalui pengalaman buruk kerugian moneter. Inilah alasan terpenting mengapa trader hanya menggunakan modal spekulatif mereka saat pertama kali memasuki pasar forex. Ketika pemula bertanya berapa banyak uang yang harus mereka gunakan untuk memulai trading, seorang trader berpengalaman mengatakan: Pilihlah sebuah angka yang tidak akan berdampak material pada kehidupan Anda jika Anda kehilangan semuanya. Sekarang bagikan angka itu lima karena beberapa usaha trading pertama Anda kemungkinan besar akan berakhir dengan pukulan. Ini juga sangat bijak nasihat, dan itu layak mengikuti siapa pun mempertimbangkan forex trading. Gaya Manajemen Uang Secara umum, ada dua cara untuk mempraktikkan pengelolaan uang sukses. Pedagang bisa sering melakukan pemberhentian kecil dan mencoba mendapatkan keuntungan dari sedikit perdagangan besar, atau seorang pedagang dapat memilih banyak keuntungan seperti tupai kecil dan jarang terjadi tapi berhenti besar dengan harapan banyak keuntungan kecil akan lebih besar dari pada Sedikit kerugian besar Metode pertama menghasilkan banyak contoh nyeri psikologis ringan, namun menghasilkan beberapa momen ekstase yang hebat. Di sisi lain, strategi kedua menawarkan banyak contoh kesenangan ringan, namun dengan mengorbankan beberapa klik psikologis yang sangat buruk. Dengan pendekatan luas ini, tidak biasa melewatkan satu minggu atau bahkan satu bulan keuntungan dalam satu atau dua perdagangan. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Pengantar Jenis Perdagangan: Perdagangan Swing.) Untuk sebagian besar, metode yang Anda pilih bergantung pada kepribadian Anda, ini adalah bagian dari proses penemuan untuk masing-masing trader. Salah satu keuntungan besar dari pasar forex adalah dapat mengakomodasi kedua gaya secara setara, tanpa biaya tambahan bagi pedagang eceran. Karena forex adalah pasar berbasis spread, biaya setiap transaksi sama, terlepas dari ukuran posisi trader tertentu. Misalnya, di EURUSD, sebagian besar pedagang akan menemukan spread 3 pip sama dengan biaya 3100 dari 1 posisi di bawahnya. Biaya ini akan seragam, dalam persentase, apakah trader ingin berurusan dengan 100 unit lot atau satu juta unit banyak mata uangnya. Misalnya, jika trader ingin menggunakan 10.000 unit lot, spreadnya akan mencapai 3, tapi untuk perdagangan yang sama dengan hanya menggunakan 100 unit lot, spread akan menjadi 0,03 saja. Bandingkan dengan pasar saham di mana, misalnya, sebuah komisi dengan 100 saham atau 1.000 saham dari 20 saham dapat ditetapkan pada harga 40, membuat biaya transaksi efektif 2 dalam kasus 100 saham, namun hanya 0,2 dalam kasus 1.000 saham Jenis variabilitas ini membuat sangat sulit bagi pedagang kecil di pasar ekuitas untuk masuk ke dalam posisi, karena komisi sangat condong terhadapnya. Namun, trader forex memiliki keuntungan dengan harga yang seragam dan dapat mempraktekkan gaya pengelolaan uang yang mereka pilih tanpa mempedulikan biaya transaksi variabel. Empat Jenis Stop Setelah Anda siap berdagang dengan pendekatan manajemen uang yang serius dan jumlah modal yang tepat dialokasikan ke akun Anda, ada empat jenis pemberhentian yang mungkin Anda pertimbangkan. 1. Equity Stop - Ini adalah berhenti yang paling sederhana. Pedagang hanya mengambil risiko dari jumlah akunnya yang telah ditentukan sebelumnya dalam satu perdagangan. Metrik yang umum adalah mempertaruhkan 2 akun pada perdagangan tertentu. Pada akun trading 10.000 hipotetis, trader bisa mengambil risiko 200, atau sekitar 200 poin, pada satu mini lot (10.000 unit) EURUSD, atau hanya 20 poin di atas 100.000 unit standar. Pedagang agresif dapat mempertimbangkan untuk menggunakan 5 pemberhentian ekuitas, namun perhatikan bahwa jumlah ini pada umumnya dianggap sebagai batas atas pengelolaan uang yang bijaksana karena 10 transaksi salah berturut-turut akan menarik akun tersebut pada 50. Salah satu kritik kuat terhadap ekuitas berhenti adalah bahwa hal itu menempatkan Titik keluar yang sewenang-wenang pada posisi pedagang. Perdagangan dilikuidasi bukan sebagai hasil respons logis terhadap aksi harga pasar, melainkan untuk memenuhi kontrol risiko internal para pedagang. 2. Chart Stop - Analisis teknis dapat menghasilkan ribuan kemungkinan pemberhentian, didorong oleh aksi harga grafik atau oleh berbagai sinyal indikator teknis. Pedagang yang berorientasi teknis suka menggabungkan titik keluar ini dengan aturan stop loss standar untuk merumuskan grafik berhenti. Contoh klasik dari stop chart adalah swing highlow point. Pada Gambar 2 seorang trader dengan 10.000 akun hipotetis kami dengan menggunakan chart stop bisa menjual satu lot kecil yang berisiko 150 poin, atau sekitar 1,5 dari akun. 3. Volatilitas Berhenti - Versi yang lebih canggih dari stopkontak menggunakan volatilitas dan bukan tindakan harga untuk menetapkan parameter risiko. Idenya adalah bahwa dalam lingkungan volatilitas yang tinggi, ketika harga melintasi kisaran yang luas, pedagang perlu menyesuaikan diri dengan kondisi sekarang dan membiarkan posisi lebih beresiko untuk terhindar dari gangguan pasar intra-pasar. Kebalikannya berlaku untuk lingkungan volatilitas rendah, di mana parameter risiko perlu dikompres. Salah satu cara mudah untuk mengukur volatilitas adalah melalui penggunaan Bollinger Bands. Yang menggunakan standar deviasi untuk mengukur varians harga. Angka 3 dan 4 menunjukkan volatilitas yang tinggi dan ketertambatan volatilitas yang rendah yaitu Bollinger Bands. Pada Gambar 3, pemberhentian volatilitas juga memungkinkan trader untuk menggunakan pendekatan skala dalam mencapai harga campuran yang lebih baik dan titik impas yang lebih cepat. Perhatikan bahwa eksposur risiko total posisi tidak boleh melebihi 2 dari akun, sangat penting bahwa pedagang menggunakan lot yang lebih kecil untuk mengukur secara tepat risiko kumulatifnya dalam perdagangan. 13 4. Margin Stop - Ini mungkin strategi manajemen uang yang paling tidak ortodoks, tapi bisa menjadi metode yang efektif di forex, jika digunakan dengan bijaksana. Tidak seperti pasar berbasis bursa, pasar valas beroperasi 24 jam sehari. Oleh karena itu, dealer forex dapat melikuidasi posisi pelanggan mereka hampir begitu mereka memicu margin call. Untuk alasan ini, pelanggan forex jarang berada dalam bahaya menghasilkan saldo negatif di akun mereka, karena komputer secara otomatis menutup semua posisi. Strategi pengelolaan uang ini mengharuskan trader untuk membagi modalnya menjadi 10 bagian yang sama. Dalam contoh awal 10.000 kami, trader akan membuka rekening dengan agen valas namun hanya memiliki kawat 1.000 dan bukan 10.000, meninggalkan 9.000 lainnya di rekening banknya. Sebagian besar dealer forex menawarkan leverage 100: 1, jadi deposit 1.000 akan memungkinkan trader mengendalikan satu unit standar 100.000 unit. Namun, bahkan pergerakan 1 poin terhadap trader akan memicu margin call (karena 1.000 adalah minimum yang dibutuhkan oleh dealer). Jadi, tergantung pada toleransi risiko pedagang, dia mungkin memilih untuk menukar posisi 50.000 unit, yang memungkinkan dia atau kamarnya untuk hampir 100 poin (dengan 50.000 lot dealer memerlukan 500 margin, jadi 1.000 kehilangan 100 poin 50.000 lot 500). Terlepas dari berapa banyak pengaruh yang diasumsikan pedagang, penguraian terkontrol atas modal spekulatifnya akan mencegah pedagang meledakkan akunnya hanya dalam satu perdagangan dan akan membiarkan dia mengambil banyak ayunan pada pengaturan yang berpotensi menguntungkan. Tanpa khawatir atau peduli menyetel stop manual. Bagi para pedagang yang suka berlatih memiliki banyak, bertaruh dengan gaya tandingan, pendekatan ini mungkin cukup menarik. Kesimpulan Seperti yang bisa Anda lihat, pengelolaan uang di forex sama fleksibel dan beragam seperti pasar itu sendiri. Satu-satunya aturan universal adalah bahwa semua pedagang di pasar ini harus mempraktikkan beberapa bentuknya agar berhasil. Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Wading Ke Pasar Mata Uang. Memulai Perdagangan di Forex dan Primer Di Pasar Forex. Strategi Opsi Perdagangan Berjangka Selama beberapa bulan terakhir, saya menerima beberapa email yang menanyakan pertanyaan tentang Strategi Opsi Swing Trading dan bagaimana menerapkan strategi trading kami ke pasar opsi. Awalnya, saya memutuskan untuk tidak membahas pilihan karena saya ingin fokus secara luas pada perdagangan swing and day trading Stocks, Futures and Currencies. Saya pikir ini lebih dari cukup bagi kebanyakan orang untuk mulai belajar tentang pasar dan saya SELALU memberitahu murid-murid saya untuk menjauh dari strategi opsi perdagangan ayun sampai mereka memiliki pegangan yang baik dalam menghasilkan uang dengan aset sebenarnya sebelum beralih ke derivatif perdagangan. Strategi Opsi Take Swing Trading Saya Ketika memulai trading kembali di nighties awal, perkembangan saya adalah Stocks, Commodities, Index Futures, Stock Options, Forex. Pada saat saya memulai trading option, saya sudah cukup tahu tentang pasar dan yang lebih penting lagi tentang risiko membuat keputusan trading yang bagus. Tapi melihat ke belakang, jika saya memulai pilihan trading dan bukan pasar lain, saya ragu saya akan mengembangkan fondasi dan disiplin yang diperlukan untuk sukses dengan pilihan. Pilihan Volatilitas adalah Kunci Sukses Salah satu alasan terbesar mengapa pemula mengalami masalah ketika mereka pertama kali memulai strategi opsi perdagangan ayunan adalah karena mereka tidak memiliki pemahaman dasar tentang volatilitas tersirat dan bagaimana volatilitas tersirat dapat memengaruhi dan mendistorsi harga opsi. Tahukah Anda bahwa pilihan dapat meningkat dan menurun nilainya berdasarkan persepsi sederhana dan tidak ada lagi Tahukah Anda bahwa pada satu titik bahwa selama jatuhnya pasar saham di 87, KEDUA telepon dan kenaikan nilai meningkat beberapa kali, hanya karena Ketakutan bahwa investor masuk ke pasar Ya, dengan pilihan faktor yang paling penting bukanlah arah pasar, namun persepsi masa depan terhadap harga atau volatilitas tersirat yang menunjukkan opini pasar tentang potensi saham bergerak, atau ekspektasi pasar masa depan. Saya bisa menghabiskan 2 jam berikutnya untuk menjelaskan definisi teknis tentang volatilitas dan harga opsi tersirat. Dulu saya terobsesi dengan model Black-Scholes dan perhitungan probabilitas dan I8217m akan berbagi sedikit cerita dengan Anda. Ini berdampak besar pada strategi pilihan perdagangan ayunan saya dan bagaimana saya menyusun strategi setelah kejadian malang ini terjadi. Kisah Perdagangan Pilihan Pribadi Saya ingat saat pertama kali saya membaca Pilihan Sebagai Investasi Strategis (kitab suci tentang perdagangan pilihan), buku itu lebih dari 800 halaman dan saya ingat pernah membaca setiap halaman dan berpikir bahwa semakin saya belajar tentang ketidakstabilan yang tersirat dan semua perbedaannya Strategi, semakin menguntungkan saya akan menjadi. Saya ingat mengerti bahwa jika Anda menjual opsi yang memiliki volatilitas tinggi maka dalam jangka panjang Anda akan menghasilkan uang, karena secara statistik pilihan akan sesuai dengan nilai wajar sehingga dari waktu ke waktu Anda akan menghasilkan uang dengan menjual opsi mahal dan membelinya kembali saat volatilitas rendah. Ini masuk akal bagi saya karena saya secara alami berpikir dalam hal probabilitas dan ini tidak lebih dari mendapatkan sesuatu yang mahal dan menyingkirkannya saat harganya murah. Lagi pula, saya sangat bersemangat dan bergegas keluar keesokan paginya Investors Business Daily di tempat pemberitaan berita (tidak ada internet dan kertas hari berikutnya pukul 08.18 malam). Saya ingat surat kabar memiliki tabel pilihan yang membuatnya sangat mudah untuk mendapatkan semua opsi harga yang diperdagangkan hari itu. Ini akan memberi saya setidaknya beberapa gagasan tentang apa yang harus dicari dan apa volatilitas murah atau mahal yang bijaksana. Saya akhirnya memilih sekitar 5 saham dan mereka semua saham teknologi dan volatilitas pada mereka sangat tinggi, maksud saya pengisap ini dihargai dua sampai tiga kali pilihan lain dengan harga dan harga strike yang sama. Saya pikir saya benar-benar beruntung di sini dan keesokan paginya saya akhirnya menjual sekitar 5.000 harga premium yang memiliki waktu sekitar 3 minggu sebelum kadaluarsa. Saya pikir saya menemukan Options Trading Holy Grail Saya pikir saya melakukannya dengan sangat baik dan tidak dapat mempercayai keberuntungan saya, saya pikir saya menemukan Emas di akhir pelangi, tapi tentu saja dan siapa pun yang pernah menjual opsi premium akan memberi tahu Anda bahwa waktu mulai Bergerak sangat lambat saat Anda menjual pilihan. Jika waktu dalam hidup Anda berjalan terlalu cepat, saya sarankan Anda menjual beberapa premi dan semua minggu yang tiba-tiba akan berlalu seperti bulan-bulan. Kembali ke cerita saya, dalam 4 sampai 5 hari berikutnya, masing-masing dan setiap pilihan yang saya jual meningkat dengan harga dramatis. Satu saham dibeli, saham lain memiliki pendapatan luar biasa dan yang lainnya baru saja melepasnya. Ini adalah saat saya menemukan sesuatu yang sangat penting dan saya ingin Anda memahaminya tanpa kehilangan kemeja Anda. Bila pilihannya terlalu mahal, biasanya ada alasan mendasar yang sangat kuat untuk ini, sama seperti saat Anda pergi ke jalur balap dan kuda terbaik membayar 2 banding 1 sementara kuda yang cenderung tidak memiliki peluang 10 sampai 20 Ke 1, ada alasan untuk ini dan biasanya benar tentang uang itu. Alasan saya menceritakan kisah ini adalah karena saya tidak ingin Anda terlalu terjebak di YUNANI karena mereka tidak pernah membantu saya membuat satu sen pilihan perdagangan. Semua program perangkat lunak yang memberi tahu Anda pilihan mana yang mahal atau pilihan mana yang murah itu bagus, tapi masalahnya adalah mereka tidak memberi tahu Anda MENGAPA pilihannya murah atau mengapa harganya mahal dan jika pilihan memiliki pulsa atau jenis volume apapun padanya , Biasanya harga akan tinggi atau rendah karena alasan yang mendasari dan ini adalah sesuatu yang tidak akan pernah diucapkan oleh YUNANI dan ini lebih berdampak pada harga opsi daripada perhitungan matematis atau statistik apa pun yang pernah ada. Strategi Opsi Swing Trading Itu Bekerja Sekarang setelah Anda mengerti sedikit tentang bagaimana pilihan benar-benar berharga, saya akan berbagi strategi pilihan strategi ayunan yang bagus dengan Anda sehingga Anda dapat langsung menerapkannya ke sebagian besar pasar keuangan. Strategi ini memperhitungkan volatilitas tersirat, jadi Anda akan membeli kedua telepon dan memasang saat harganya murah atau bila volatilitas tersirat ada di pihak Anda. Seperti kebanyakan dari Anda ketahui, I8217m bukan trader tren counter, ini berarti saya selalu mengikuti tren dan mencoba untuk tidak memilih atasan atau pantat pasar, tapi saat Anda melakukan trading, trading ke arah tren berarti membeli pilihan dengan harga mahal. Dan mengimbangi mereka ketika harganya lebih mahal, salah satu cara untuk memerangi volatilitas tersirat adalah dengan menggunakan metode counter trend. Saya biasanya tidak menggunakan metode tren kontra dengan aset, namun dalam kasus ini kita tidak memperdagangkan aset, kita memperdagangkan derivatif dari aset tersebut, jadi kita harus melakukan perdagangan sedikit berbeda. Salah satu metode favorit saya untuk waktu pembelian saya adalah dengan menggunakan pola kelelahan pasar, ini adalah pola yang mirip dengan Pola Celah Tail yang dapat Anda unduh secara gratis di situs kami. (Klik disini untuk mendownload gap ekor). Yang ingin kita lihat adalah kelelahan atau jika tidak ada celah, setidaknya sebuah bar dengan banyak jarak yang terbuka dalam satu arah dan menutup ke arah lain. Anda biasanya akan menemukan sekitar dua atau tiga kali per tahun pada sebagian besar saham topi besar yang tidak bergerak dengan kuat. Buy Puts Ketika Premi Rendah Dalam contoh ini Valero Energy, sebuah saham topi besar mengalami pembalikan ketika sebagian besar pedagang mengharapkan pergerakan naik lebih lanjut. Ini adalah saat volatilitas ke sisi atas benar-benar tinggi. Jika Anda membeli opsi panggilan pada tingkat harga ini, saya ragu Anda akan menghasilkan uang meskipun harganya sekitar 4 sampai 5 poin. Saham benar-benar harus bergerak naik kuat untuk opsi panggilan agar terus menguat, kecuali momentum akan melambat dan volatilitas akan turun. Seorang pedagang pintar akan membeli opsi PUT saat saham mulai mogok. Pilihan putnya akan memiliki volatilitas yang sangat kecil sehingga bahkan jika pasar bergerak melawan Anda selama satu atau dua hari, opsi itu akan menjadi sangat rendah sehingga harga opsi kemungkinan besar tidak akan turun terlalu banyak. Membeli Panggilan Saat Premi Murah Dalam contoh ini kita memiliki contoh sempurna dari pola kelelahan ke sisi negatifnya. Ketika hari ini terjadi, pilihan putonya terlalu mahal, sehingga jika Anda membelikannya beberapa hari sebelum penurunan besar, Anda hampir tidak akan melihat kenaikan harga. Tetapi jika Anda membeli opsi CALL sekitar waktu pasar terbagi dan bahkan jika Anda mengalami beberapa poin, volatilitas akan sangat rendah karena pilihan yang hampir tidak akan Anda hadapi. Keep Swing Trading Options Strategies Sederhana Saya harap artikel singkat tentang strategi options swing trading memberi Anda beberapa gagasan tentang perdagangan opsi Anda sendiri dan bagaimana menyusun strategi strategi perdagangan swing swing. Selalu ingat bahwa ketidakstabilan tersirat bukanlah sesuatu yang dapat Anda abaikan dan ini bisa memakan nyawanya sendiri dan mengubah nilai sebenarnya dari kontrak opsi Anda. Ya, pasar mungkin akan naik dan pilihan Anda mungkin akan menurun nilainya karena persepsi pasar terhadap masa depan tidak begitu optimis seperti dua hari sebelumnya. Semoga Anda yang terbaik, Roger Scott Senior Trainer Market Geeks
No comments:
Post a Comment